ТОП популярных Инвестиционных компаний в Ростове-на-Дону:

Какие бывают ОФЗ и что это вообще такое ? Хотите начать инвестировать, но боитесь потерять деньги? Обратите внимание на облигации федерального займа (ОФЗ). Это инструмент с высокой степенью надежности, сопоставимой с банковским вкладом, но зачастую с более привлекательной доходностью. Давайте вместе разберемся, что это такое и как начать в них инвестировать. Что такое ОФЗ простыми словами? По сути, облигация - это долговая расписка. Вы одалживаете деньги эмитенту, а он обязуется вернуть их в срок и выплатить вознаграждение. В случае с ОФЗ вашим заемщиком выступает государство. Помимо государственных облигаций, существуют также корпоративные (долг компаниям) и муниципальные (долг регионам или городам). Представьте, что государству срочно нужны деньги. Оно обращается к инвесторам: «Одолжите нам 5 миллионов рублей на 5 лет, а мы за это будем платить вам проценты». Чтобы оформить этот долг, Минфин выпускает 5000 специальных бумаг - облигаций. Каждая из них стоит 1000 рублей. Покупая такую бумагу, вы становитесь кредитором государства: через 5 лет вам вернут вложенную тысячу, а каждые полгода будут перечислять на счет проценты за пользование вашими деньгами. Выше была представлена базовая схема, теперь перейдем к профессиональной терминологии. Эмитент - в данном контексте это Минфин, выпускающий государственные ценные бумаги. Номинал - стартовая цена облигации (обычно 1000 рублей), по которой эмитент продает бумагу и обязуется выкупить её обратно в конце срока. Рыночная цена - в период обращения облигации торгуются на бирже, где их стоимость может отклоняться от номинала в обе стороны. Дата погашения - день, когда эмитент возвращает владельцу номинальную стоимость бумаги. Купон - вознаграждение инвестору за пользование его деньгами. Например, при ставке 10% годовых с полугодовыми выплатами владелец облигации номиналом 1000 рублей будет получать по 50 рублей каждые полгода. ОФЗ считаются более надежным инструментом по сравнению с корпоративными облигациями, однако их доходность, как правило, ниже. На чем зарабатывают владельцы ОФЗ? Понимать, как устроены облигации - это база, но давайте перейдем к практике: как именно здесь «делаются» деньги? Есть три основных источника дохода: купоны (регулярные выплаты от государства), разница цен (покупка дешевле, продажа дороже), реинвестирование (то, о чем часто забывают новички). Что такое реинвестирование? Это когда вы не забираете купоны на личные расходы, а сразу вкладываете их обратно в облигации. Благодаря «магии» сложного процента ваш капитал начинает расти в геометрической прогрессии. Цена облигации на бирже зависит от рыночной конъюнктуры. Представьте: доходность по ОФЗ - 7%, а в банке на вкладе дают 9%. Конечно, инвесторы предпочтут банк и начнут массово избавляться от облигаций. Чтобы продать их быстрее, приходится снижать цену. Работает и обратное: если облигация приносит больше прибыли, чем депозит, за ней выстраивается очередь, и цена растет выше номинала. Все эти колебания отражает показатель «доходность к погашению» - он показывает реальную выгоду от владения бумагой до конца её срока. Ассортимент ОФЗ от Минфина насчитывает свыше 50 вариантов. Все они отличаются друг от друга датами погашения, частотой выплат и доходностью. Чтобы не запутаться, их делят на несколько категорий. С постоянным купоном (ОФЗ-ПД): самый популярный вариант. Вы заранее знаете точную сумму, которую будете получать регулярно. С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД): здесь выплаты тоже известны заранее, но их размер может отличаться в разные годы. С амортизацией (ОФЗ-АД): особенность таких бумаг в том, что основной долг возвращается не в конце срока, а постепенно, частями. Существуют облигации с плавающим доходом (ОФЗ-ПК), где размер купонных выплат привязан к ставке RUONIA, что делает их итоговую величину неопределенной на момент покупки. Другой тип инструментов - ОФЗ-ИН (линкеры) - предполагает индексацию номинала в соответствии с уровнем инфляции. В этом случае купон фиксирован в процентах, но его денежный эквивалент меняется вслед за номиналом, поэтому точный размер выплаты также невозможно спрогнозировать заранее. Существует также категория «народных» облигаций - ОФЗ-н. Их ключевая особенность заключается в способе приобретения: они не торгуются на бирже, а доступны для покупки исключительно через брокерские счета в банках (при этом использование ИИС для них недоступно). Важное преимущество таких бумаг - возможность досрочного погашения: инвестор может вернуть вложенные средства по цене не ниже номинала и не ниже стоимости покупки. Широкий ассортимент ОФЗ позволяет инвесторам гибко подходить к стратегии: например, ОФЗ-ПД защищают от колебаний ключевой ставки, а ОФЗ-ИН помогают нивелировать влияние инфляции. Кроме того, высокая ликвидность этих инструментов делает их удобными и простыми в управлении. Почему инвесторы выбирают ОФЗ? Поскольку облигации выпускает Минфин, это самый надежный рублевый актив. Риск того, что вам не вернут деньги, практически нулевой. ОФЗ - очень ликвидный инструмент. Вы можете продать их в любой момент, не опасаясь резких скачков цены. Доходность по гособлигациям часто выше, чем по депозитам. Главное - не забывать про брокерские комиссии и налоги. Если покупать ОФЗ через ИИС, можно вернуть часть уплаченных налогов - до 52 тысяч рублей в год. Это отличный способ увеличить итоговую доходность. В чём ключевые различия между ОФЗ и депозитами ? Главное преимущество ОФЗ перед вкладом - возможность досрочной продажи без потери накопленного дохода. При реализации облигации на вторичном рынке продавец получает накопленный купонный доход (НКД) за фактический период владения бумагой, который выплачивает покупатель. В случае с депозитом досрочное расторжение договора чаще всего влечет за собой аннулирование начисленных процентов. Оба инструмента зависят от политики Центробанка, но различаются по срокам инвестирования. Депозиты ориентированы на краткосрочные и среднесрочные вложения, тогда как ОФЗ позволяют инвестору зафиксировать доходность на длительный период (от нескольких лет и более). В обоих рассматриваемых инструментах государство выступает гарантом исполнения обязательств. В случае с ОФЗ государство обеспечивает полное погашение номинала облигаций. Вклады же защищены системой страхования вкладов в пределах лимита 1,4 млн рублей, установленного АСВ. Что касается доходности, по депозитам она фиксируется на весь срок, тогда как доходность по ОФЗ может превышать прогнозные значения. Облигации федерального займа являются эффективным инструментом для формирования долгосрочных накоплений. Как купить государственные облигации ? ОФЗ выпускаются государством. Сначала они попадают на «первичный рынок», где их покупают только крупные банки и фонды - обычным людям доступ туда закрыт. Однако после этого бумаги выходят на «вторичный рынок» (Московскую биржу), где их может купить каждый. Чтобы стать владельцем ОФЗ, нужно сделать всего три шага: открыть брокерский счет или ИИС, перевести на него деньги, выбрать нужные облигации в приложении вашего брокера и нажать кнопку «Купить». Инвестор может формировать портфель облигаций федерального займа (ОФЗ) самостоятельно, приобретая бумаги поштучно, либо воспользоваться готовым решением - паями биржевого инвестиционного фонда (БПИФ), ориентированного на ОФЗ. Оба подхода имеют свои особенности, преимущества и риски. Выбор стратегии инвестирования остается на усмотрение инвестора в зависимости от его целей и готовности к управлению активами.